Аналитики назвали основные тенденции в сегменте частных инвестиций рынка новостроек

«Пороговым» значением привлекательности первичного рынка жилья для «инвестиционных» сделок является рост цен на 6% в год. А вот льготная ипотека частных инвесторов не заинтересовала. Сегодня доля инвесторов на первичном рынке оценивается в 9-12%, средняя доходность от вложения в новостройки составляет 25% (за весь период владения). При этом во второй половине 2021 года квартиры от инвесторов могут составить до 20% в объеме предложения на первичном рынке жилья.

К таким выводам пришли специалисты аналитического сервиса Пульс Продаж Новостроек на основе анализа 1,3 млн. сделок в 803 проектах в Москве, Новой Москве (далее НМ), Московской области (МО), Санкт-Петербурге (СПб) и Ленинградской области (ЛО) за период с 2015 по 2021 гг.

Основной задачей исследования было выявление основных тенденций сегмента частных инвестиций в новостройки и параметров, которые определяют поведение инвесторов, а также средней доходности инвестиций в регионах с максимальным объемом строительства жилья. Для анализа использовалась информация по сделкам в Московском и Санкт-Петербургском регионах, поскольку именно там сосредоточен основной объем нового жилья и денег. В качестве временной отсечки был взят период после кризиса 2014 года.

При этом сделка считалась инвестиционной, если объект приобретался физическим лицом и перепродавался до момента ввода в эксплуатацию. «Такой подход позволяет определить основные тенденции, происходящие в инвестиционном сегменте первичного рынка, - уверен Артём Советников, директор Пульса Продаж Новостроек. - Хотя, конечно, некоторые инвесторы «выходят в деньги» уже после сдачи или даже заселения дома, рассчитывая на ценовой скачок после получения права собственности».

Средняя доходность новостроек за весь период инвестирования (в среднем 17 мес.) составляет 25%, после вычета НДФЛ (13%) и брокерской комиссии (2%) доходность снижается до 19%.

По итогам исследования аналитики компании выделили несколько тенденций.

Инвесторам не нужна льготная ипотека

При покупке квартиры в новостройке с целью извлечения прибыли, 81% оплачивают полную стоимость из собственных средств, и лишь 19% используют ипотечный кредит. И этот фактор существенно отличает поведение инвестора от покупателя, приобретающего квартиру для себя. Более того, даже льготная ипотека не сделала покупку в кредит привлекательной для инвесторов.

«Сравнительная динамика изменения доли ипотечных сделок показывает, что инвесторы практически не отреагировали на льготную ипотеку – доля заёмщиков с её введением не изменилась, оставшись на уровне 19-21%, - коментирует Артём Советников. – Такие данные вполне ожидаемы. Ведь главная задача сделки – получение прибыли. Тогда как обслужиание кредита «съедает» значительную часть этой самой прибыли».

Инвестиционные квартиры продают за год до ввода

Абсолютное большинство покупателей (65%), которые планируют спекулятивную перепродажу недвижимости в новостройке, приобретают объект вскоре после выхода предложения на рынок. В «старой» Москве инвесторы совершают сделку в среднем в первые 4 месяца со старта продаж, в НМ, МО, СПб и ЛО – 5 мес., при этом в проектах более высокого класса - бизнес, премиум и элит – этот период составляет в среднем 6 мес.

Срок до продажи лота в большинстве случаев колеблется от 8 до 21 месяца: в этот период 59% инвесторов реализовали свои объекты. Средний период удержания составляет 17 мес.

Впрочем, инвесторы от недвижимости в большей степени ориентируются не на срок владения объектом, а на срок ввода новостройки в эксплуатацию. По данным Пульса Продаж Новостроек, массовый выход инвесторов из проекта наблюдается за год до ввода.

«Этот период является оптимальным сразу по нескольким причинам, - рассказывает Артём Советников. Во-первых, к этому моменту вымываются наиболее интересные предложения, что позволяет инвестору реализовать свой продукт в короткие сроки и по максимальной цене. Во-вторых, после завершения строительства «коробки» темп роста цен существенно замедляется. В-третьих, есть возможность использовать известность проекта и рекламную кампанию застройщика, которая прекратится, когда девелопер реализует весь имеющийся у него объем квартир».

«Триггерный» прирост цен для инвесторов – 6%

Рост цен на рынке жилья в целом – один из основных критериев при принятии решения об инвестиционной покупки. Исследование показало, что «пороговым значением», превышение которого приводит к резкому скачку доли инвесторов на первичном рынке, является среднегодовой прирост цен продажи в 6%.

Так, при среднегодовом приросте цен по сделкам до 6%, доля инвесторов составляла 4-5% в Московской агломерации и 2-4% в Санкт-Петербургской. В то же время при подорожании квадратного метра больше, чем на 6% в год, доля инвесторов вырастала 9-12% и 8-9% соответственно.

«Например, в начале 2020 года, когда прирост цен в московском регионе почти остановился и составлял менее 1% в год, доля инвесторов была на уровне 5%. Однако, уже в конце лета, когда новостройки дорожали быстрыми темпами, и в пересчете на годовой прирост это подорожание превысило 6%, доля инвесторов составила, как минимум 12%, - рассказывает Артём Советников. При этом реальное количество инвестиционных сделок может оказаться еще больше: очевидно, что на момент исследования еще не все инвесторы, купившие объекты во второй половине 2020 года, успели их продать. Напомним, критерием инвестиционной сделки в нашем исследовании была продажа купленной квартиры».

Высокие темпы роста цен в 2020 году и снижение доходности банковских депозитов – всё это стимулировало приток инвесторов на рынок новостроек. В 2021-2022 годах, по прогнозу аналитиков Пульса Продаж Новостроек, рост цен будет не столь динамичен и, вероятнее всего, доля инвесторов снизится – в Московской агломерации до 7%, в Санкт-Петербургской – до 6%.

Учитывая, что средние сроки инвестирования составляют 17 месяцев, вероятнее всего, во второй половине 2021 года на рынок активно начнут поступать квартиры от инвесторов. Их оценочная доля в объёме продаж составит 12-20%, что станет значительным конкурентным давлением на рынок в условиях сужающегося спроса.

Публикацию разместил пользователь: Сергей

Первичный рынок | Просмотров: 182 | Дата размещения: 04.06.2021

Добавить комментарий

Прежде чем добавить комментарий, ознакомьтесь с правилами добавления комментариев

1) Комментарий

2) Ваше имя

3) Ваш e-mail

4) Ваш номер телефона (необязательно)

5) Введите код: Код

6)

Поделиться:

Читайте также

Самые доходные новостройки – в Санкт-Петербурге, самые богатые инвесторы – в Москве

Инвестиционная покупка новостройки в Санкт-Петербурге в среднем приносит частному инвестору 28% от вложений, тогда как в Москве – лишь 23%, а в Новой Москве – 25%. При этом на одного московского инвестора в среднем приходится – 1,3 объекта, а в северной столице – 1,2.

Первичный рынок | 15.06.2021 | Пользователь: Сергей | Просмотров: 125

Эксплуатация зданий за год подорожала на 20%, но прибыль FM-компаний упала

Стоимость эксплуатации объектов коммерческой недвижимости увеличилась до 20% за последний год. Однако это лишь видимость роста. Пандемия прибавила сложностей игрокам рынка и забрала часть их прибыли, рассказали эксперты компании MD Facility Management.

Коммерческая недвижимость | 09.06.2021 | Пользователь: Сергей | Просмотров: 293

фото

Об уникальных уголках Москвы, где можно почувствовать дух времени

С каждым днём столица уплотняется, а взгляды инвесторов устремляется ввысь. Однако в Москве ещё достаточно укромных мест, где можно не просто спрятаться от суеты, а очутиться буквально в другом измерении - например, исторический жилой квартал "Немецкая слобода" на Октябрьском поле...

Переезд | Советы риэлтора | 05.06.2021 | Риэлтор «Татьяна Мамонтова» | Просмотров: 229

Предложение новостроек в Подмосковье сократилось до многолетнего минимума: три причины

Объем предложения на первичном рынке ближнего пояса городов-спутников Московской области, по опубликованным оценкам экспертов, за год снизился на 40%.

Первичный рынок | 27.05.2021 | Пользователь: Сергей | Просмотров: 296

фото

Где искать лучшие новостройки в Москве

Чтобы купить жилье в хорошем районе и по выгодной стоимости, покупателю необходимо заблаговременно изучить московский рынок. В 2021 году только в массовом сегменте к продаже предлагаются около 90 жилых комплексов, поэтому будущим новоселам есть из чего выбирать. Но где лучше жить в Москве? И какой вариант стоит подбирать для вложения средств?

Первичный рынок | 18.05.2021 | Пользователь: b2bnews | Просмотров: 256

Внутреннее оформление ТРЦ «Небо» будет «небесным» и нестандартным

Архитекторы группы компаний UNK завершили разработку интерьеров ТРЦ «Небо» в Солнцево – одного из крупнейших торговых проектов, запланированных к вводу в этом году. Дизайн общественных пространств превратит торговый центр в настоящий арт-объект.

Коммерческая недвижимость | 17.05.2021 | Пользователь: Сергей | Просмотров: 288

Российские архитекторы получили международное признание

Московский офис Росбанка, разработанный UNK corporate interiors, стал победителем международной премии Rethinking The Future Awards 2021 в номинации «Реализованный интерьер офиса».

Коммерческая недвижимость | Новости о недвижимости | 29.04.2021 | Пользователь: Сергей | Просмотров: 711

Рынку новостроек пообещали скачок спроса длиной в полтора месяца

Грядущая отмена льготной ипотеки и рост ключевой ставки в мае-июне может привести к скачку спроса на новостройки в Московском регионе, повторяющему пиковые показатели 2020 года. Такой прогноз с учетом анализа рыночных тенденций и статистики сделок в компании сделали аналитики ГК «Атлант».

Первичный рынок | 27.04.2021 | Пользователь: Сергей | Просмотров: 451

UNK рассказала о ключевых трендах на рынке проектирования

Эксперты группы компаний UNK на пресс-конференции «20 лет XXI века в проектировании «снаружи» и «внутри» глазами очевидцев» рассказали об основных вехах развития сегмента проектирования жилой и коммерческой недвижимости, а также новых трендах в архитектуре и дизайне.

Строительство | Дизайн и ремонт | 23.04.2021 | Пользователь: Сергей | Просмотров: 325

фото

Ситуация на рынке недвижимости в 2020 - 2021 годах

В начале 2020 года столичный рынок жилой недвижимости страдал от неопределенности. В связи с этим для поддержки сферы недвижимости властями было предпринято немало мер. К концу 2020 года эти меры возымели воздействие – начался активный рост цен и спроса. И, по мнению экспертов, в 2021 году стоимость жилья также будет постоянно расти, несмотря на снижение доходов граждан. Почему дорожают новостройки?

Жилая недвижимость | Инвестиции в недвижимость | 14.04.2021 | Риэлтор «Алексей Барсуков» | Просмотров: 307